Le groupe de services internet Solocal (ex-PagesJaunes) a signé un accord de principe avec ses principaux actionnaires, créanciers et son partenaire industriel Ycor en vue d’une prise de contrôle par ce dernier, a annoncé l’entreprise vendredi.
Cet accord – « étape majeure de la restructuration financière » de Solocal, très endetté – prévoit notamment « un apport de 43 millions d’euros exclusivement en fonds propres, dont un montant maximum de 38 millions d’euros de la part d’Ycor via des augmentations de capital », selon un communiqué.
Il fixe aussi le remboursement partiel à hauteur de 20 millions d’euros, à la date de la réalisation effective des augmentations de capital, d’une partie de la dette existante avec une partie des produits des apports en fonds propres mentionnés.
Enfin, il stipule une réduction massive du montant de la dette obligataire brute existante (incluant les intérêts dus) de Solocal de l’ordre de 85%.
« En plus de répondre aux objectifs de la société de réduire substantiellement son endettement et de sécuriser la liquidité du groupe, cet accord ouvre de nouvelles perspectives créatrices de valeur grâce à des synergies à court terme », indique le communiqué.
Poids de la dette
À l’issue de ces opérations qui doivent encore être approuvées lors d’une assemblée générale, Solocal sera contrôlé par Ycor et les actionnaires actuels du groupe devraient être « massivement dilués », précise l’entreprise : leurs actions existantes représenteront moins de 1% du capital.
Cédric Dugardin, directeur général de Solocal, fait part de sa volonté d’« aller le plus vite possible» dans le processus réglementaire pour faire aboutir l’accord, d’après le communiqué.
En mars, l’agence de notation Fitch avait placé le groupe en défaut de paiement « sélectif », en raison de son incapacité à payer les intérêts de sa dette.
Solocal, qui se débat depuis des années sous le poids de sa dette, a été frappé de plein fouet par la crise du Covid-19. La société, vend désormais aux petites entreprises des services leur permettant d’être présentes sur le web. Elle revendique 260.000 clients.
